Finansine prasme obligaciją sudaro skolos pavadinimas, kurį gali išduoti valstybė (nacionalinės, provincijos, savivaldybių ir kt.), Privačios įmonės (pramonės, prekybos ar paslaugų) arba viršvalstybinės institucijos ( plėtros korporacijos, regioniniai bankai). ). Šios priemonės gali turėti fiksuotas arba kintamas pajamas ir leisti emitentui tiesiogiai gauti lėšų iš rinkos .
Kitaip tariant, tai yra finansinis įsipareigojimas, kuris atitinka ateityje pateiktą mokėjimo pažadą, kuriam dokumentas pateikiamas dokumente, kuriame yra nustatyta suma, kiek laiko galima gauti skolininkas galėtų grąžinti paskolą ir kokia forma bus grąžinta (terminai, mokėjimo tipas ir tt)
Paprastai obligacija yra pareikštinė obligacija, kuria galima prekiauti vertybinių popierių biržoje. Premija, pasak ekspertų, yra įsipareigojimas, kurį emitentas renka tokiu būdu garantuodamas pradinio kapitalo grąžinimą, papildydamas atitinkamus interesus (kurie paprastai sudaro vadinamąjį kuponą ). Kintamų palūkanų normų atveju jie dažniausiai atnaujinami remiantis tam tikru indeksu, kuris laikomas nuoroda (pavyzdžiui, su „Euribor“).
Įdomu paminėti, kad yra keletas obligacijų tipų, tarp kurių yra konvertuojamos obligacijos (kurias galima keisti į naujas emisijos akcijas jau nustatyta verte), keičiamos obligacijos (kurias galima keistis į esamas akcijas), nulinės atkarpos obligacijos (jos moka tik palūkanas, kai jos yra amortizuojamos), grynųjų pinigų obligacijos (išleidžiamos bendrovių ir grąžinamos nustatytu terminu), nuolatinės skolos obligacijos (nesvarstomos pagrindinės skolos grąžinimo, bet siūlomos palūkanos mokamos neapibrėžtos) ir nepageidaujamų obligacijų (pasiūlyti didelį pelningumą, nes jos laikomos \ t
Premija taip pat gali būti kortelė, kurią išduoda bendrovė arba valstybė, kuri gali būti keičiama į esminius daiktus arba naudojama kaip nuolaida pirkimui. Pavyzdžiui: „Čiužinių sąrašo kaina buvo 200 pesų, bet kadangi turiu 10% nuolaidą, galų gale sumokėjau 180 pesų . “
Svarbūs sutarties aspektai
Yra daug atvejų, kai žmonės, kurie savo finansų patarėjų rekomendacijomis investavo savo pinigus pirkti obligacijas, kodėl jie tai daro? Kadangi manoma, kad tai yra geriausias būdas išsaugoti kapitalą, tai būdas sutaupyti, nemokant daugiau nei numatyta sutartyje; Taip yra todėl, kad obligacijos turi tikėtiną pinigų srautą, ir jūs galite žinoti vertę, kurią turėsite iki termino pabaigos. Labai dažni yra tokios investicijos į žmones, kurie nori išsaugoti savo vaikų ateitį, pirkti namą ar net padidinti savo pensijų vertę.Tačiau, pasirašant obligaciją, patartina atidžiai perskaityti sąlygas, kurios yra įrašytos į jus identifikuojantį dokumentą. Tarp dalykų, kuriuos reikia atidžiai išnagrinėti, yra:
* Brandinimas : nurodo datą, kada turi būti sumokėta skola, paprastai reaguojant į diapazoną, kuris gali svyruoti nuo vieno iki trisdešimties metų, bet visada priklauso nuo susijusios obligacijos rūšies;
* Sutartis : Kadangi yra nemažai skirtingų obligacijų, yra ir sutarčių; tarp kitų svarbių sandorio detalių jie nurodo kiekvienos šalies įsipareigojimą ir mokėjimo sąlygas;
* Interesai : Jie gali būti fiksuoti arba kintami, ir tai priklauso nuo to, kiek laiko jis skaičiuojamas jiems mokėti;
* Mokesčių tarifai : Priklausomai nuo premijos tipo, šie tarifai gali skirtis; kai kuriais atvejais interesai neapmokestinami, o kitose - ne.
Atsižvelgiant į tikslus, turite prisiimti šią skolą, bus patogiau turėti vieną ar kitą, ir labai rekomenduojama turėti investavimo specialisto, kad būtų galima kreiptis, jei kyla abejonių, kas gali teisingai informuoti apie veiksmus, kurių reikia imtis.